新NISAの仕組みとやる前に知っておきたい注意点

2026-06-072026-07-07

つみたて投資をしながらNISAを使っている。先日、新NISAを始めたときの体験談を記事にしたが、今回は少し視点を変えて「そもそもNISAってどんな制度なのか」を、自分の頭の整理も兼ねて改めてまとめてみる。これから始めようか迷っている人の参考になればうれしい。

NISAとはどんな制度か

NISAは「少額投資非課税制度」の略で、株式や投資信託で得た利益（値上がり益や分配金）が非課税になる制度だ。

通常、投資で利益が出ると、約20%の税金が引かれる。たとえば10万円の利益が出ても、手元に残るのは8万円ほどになってしまう。NISAの口座で運用すれば、この税金がかからない。つまり、利益をまるごと受け取れるということだ。

「税金が引かれない」というシンプルな仕組みだが、これが長期間積み重なると、普通の口座（課税口座）との差はかなり大きくなる。だからこそ、制度の中身を正しく知っておく価値がある。

2つの投資枠：つみたて投資枠と成長投資枠

新NISAには「つみたて投資枠」と「成長投資枠」という2つの枠がある。図にすると、こんなイメージだ。

項目	つみたて投資枠	成長投資枠
年間投資枠	120万円	240万円
主な対象商品	長期・積立・分散投資に向いた投資信託（金融庁の基準を満たすもの）	上場株式・投資信託など（一部除外あり）
買い方	積立（コツコツ買う）	積立も一括購入も可能

この2つは併用できるので、年間で最大360万円分まで非課税で投資できる計算になる。私はまず「つみたて投資枠」でコツコツ積立を始めた。値動きを気にしすぎず、毎月決まった額を淡々と積み立てるスタイルが、自分の性格には合っていると感じている。

生涯で使える非課税の上限額

年間の枠とは別に、「生涯を通じてどれだけ非課税で持てるか」という上限も決まっている。

生涯の非課税保有限度額：1,800万円
そのうち成長投資枠で使えるのは：1,200万円まで

イメージとしては、「1,800万円という大きな箱があって、その中に成長投資枠用の小部屋（1,200万円）がある」という感じだ。つみたて投資枠だけなら1,800万円までまるごと使えるし、成長投資枠を使うなら、その小部屋の範囲内に収める必要がある。

さらに、保有している商品を売却すると、その売った分（取得した時の金額ベース）の非課税枠が翌年以降に復活し、また使えるようになる。これは旧NISAにはなかった新しいルールで、長く付き合っていく制度として設計されているのがよく分かる。

やる前に気をつけたいポイント

制度を調べてみて、「ここは始める前に知っておいた方がいい」と感じた点を挙げておく。

元本保証ではない
非課税というメリットがあっても、投資である以上、値下がりして元本割れする可能性はある。「非課税＝得する制度」ではなく、「得をするときに税金がかからない制度」という理解が正しい。
非課税枠の復活には条件がある
売却すれば自動的に同じ額が戻ってくるわけではなく、「取得した時の金額（簿価）」をベースに翌年以降に復活する。値上がりして売った場合、復活する枠は購入時の金額分だけになる点は覚えておきたい。
制度は今後も変わっていく
2026年は、つみたて投資枠の年齢要件が見直され、0〜17歳の子どもも年間60万円・生涯600万円まで使えるようになる改正が予定されている。我が家にも子どもがいるので、この変更は今後しっかり追いかけていきたいテーマだ。
金融機関選びは慎重に
NISA口座は1人1口座しか持てない。手数料や取扱商品、使いやすさを比較してから選んだ方がいい。私はネット証券（楽天証券）を使っていて、選んだ理由や使い心地は別記事にまとめている。
ちなみに、すでに楽天カードを持っているなら、口座を開く証券会社をそのカードと同じ経済圏に揃えるだけで、積立にポイントが乗る分お得になる。金融機関選びに迷ったら、こうした「すでに使っているサービスとの相性」も判断材料に入れてみるといい。

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